Formue stärker sitt erbjudande och är bland de första att erbjuda den snabbt växande investeringsklassen infrastruktur till privata investerare.
– Under en längre tid har vi sökt en investeringsmöjlighet av hög internationell kvalitet. Nu breddar vi vår satsning inom reala tillgångar och lanserar en ny infrastruktur-fond i samarbete med den globala förvaltaren KKR, säger Pål Ringholm, investeringsdirektör på Formue.
Infrastruktur som tillgångsslag skiljer sig från traditionella finansmarknader genom att tillgångarna i högre grad är kopplat till långsiktiga, reglerade kassaflöden snarare än kortsiktiga beslut.
I portföljrapporten kommer dina fastighetsinvesteringar framöver att samlas under den nya rubriken ”reala tillgångar”, tillsammans med infrastruktur.
Fem frågor och svar om infrastruktur som investering
1. Vad menas egentligen med infrastruktur – och varför är det viktigt?
Infrastruktur finns överallt och utgör ryggraden i det moderna samhället. Vägar, flygplatser, vindparker, fiberkablar, vattenrening och sjukhus är exempel på kritiska funktioner vi är beroende av varje dag. Just denna oumbärlighet gör att infrastruktur skiljer sig från många andra investeringar – efterfrågan försvinner inte ens i en lågkonjunktur.
Att investera i infrastruktur är att investera i något samhället inte klarar sig utan.
2. Vilka intäkter och vilken avkastning har infrastrukturinvesteringar historiskt gett?
Infrastrukturinvesteringar baseras ofta på långsiktiga kontrakt som ger stabila, löpande intäkter. Historiskt har de här intäkterna haft god förmåga att följa inflationen, vilket har bidragit till att tillgångarna i stor utsträckning hållit jämna steg med prisutvecklingen. Samtidigt har den historiska årliga nettoavkastningen för skickliga förvaltare legat runt 9–10 procent, och förväntningarna för det kommande decenniet är på liknande nivåer. Det gör infrastruktur till en både attraktiv och robust investeringsform.
3. Varför finns det så stora investeringsmöjligheter just nu?
Världen har ett enormt behov av privat kapital, vilket skapar betydande möjligheter. Globala analysinstitut uppskattar investeringsbehovet inom infrastruktur fram till 2040 till mellan 70 000 och 110 000 miljarder amerikanska dollar. Hög statsskuld i många länder innebär att privat kapital är avgörande. För investerare innebär det en tillgång till en snabbt växande marknad, och möjligheten att ta del av värdeskapande som tidigare till stor del varit förbehållet institutionella investerare som pensionsfonder och statliga investeringsfonder.
4. Hur passar infrastruktur in i en välbalanserad portfölj?
Infrastruktur är inte en produkt man investerar i isolerat, utan en byggsten som stärker helheten. Världens största institutionella investerare har typiskt omkring sex till sju procent av portföljen placerad i infrastruktur, och Formues rekommenderade portföljsammansättning följer samma princip. I kombination med fastigheter, aktier (noterade och onoterade), räntor och hedgefonder bidrar infrastruktur till bättre riskspridning, jämnare avkastning över tid och en mer motståndskraftig portfölj. Kort sagt kan det ge mer förutsägbar avkastning, eftersom infrastrukturinvesteringar ofta påverkas mindre av kortsiktiga rörelser på finansmarknaderna.
Läs mer om vår investeringsstrategi här.
5. Hur gör Formue infrastruktur tillgängligt för privata investerare?
Infrastruktur har traditionellt varit svårtillgängligt för privata investerare. Genom Formue får du nu tillgång till investeringar som förvaltas av KKR, en av världens största infrastrukturförvaltare. Investeringen sker via en ELTIF 2.0 struktur, ett nytt europeiskt regelverk som ger privata investerare enklare tillgång till onoterade investeringar. Kapitalet investeras från dag ett, utan kapitalanrop eller J kurva, och med möjlighet till begränsad likviditet under löptiden. De underliggande investeringarna är samtidigt långsiktiga till sin natur och passar dig som tänker långsiktigt kring ditt kapital.
Är du kund och vill ha mer information, kontakta din rådgivare. Är du inte kund och vill veta mer, kontakta oss här.